در اواخر قرن نوزدهم در لندن، رابرت انجیر، همسرش جولیا و آلفرد بوردن بعنوان دستیاران یک شعبده باز باهم کار می کنند. جولیا بر اثر یک تصادف در حین اجرا جان میدهد و رابرت، آلفرد را بخاطر مرگ همسرش سرزنش می کند و رابطه دوستانه بین آن‌ها جایش را به دشمنی میدهد. بعد از مدتی هردو شعبده باز هایی مشهور، و رقبایی سرسخت برای یکدیگر می شوند و در اجرای یکدیگر خرابکاری می کنند. وقتی آلفرد یک حقه ناب را روی صحنه اجرا می کند، رابرت غرق در تلاش برای فاش کردن راز رقیبش می شود و این کار او عواقب غم انگیزی را به دنبال دارد...

ملکه آگریوین قانون گذاشته است که هیچ‌کس حق ازدواج ندارد تا زمانی که پسرش، شاهزاده دانتلس، ازدواج کند. با این حال، او موفق شده است نقشه هر شاهزاده‌خانمی را که از راه می‌رسد خراب کند. وقتی سر هری و لیدی لارکن متوجه می‌شوند که قرار است بچه‌دار شوند، هری بدون توجه به وضعیت تاهل، راهی باتلاق‌ها می‌شود و شاهزاده‌خانم وینیفرد (که دوستانش او را «فرد» صدا می‌زنند) را با خود می‌آورد.